菲亚特不出头，其他大银行不伸援手，财政部和央行继续保持高压态势，使这十几家小银行的局面一天天烂下去，挤兑的人群排满了街道，甚至连本来不在其中的其他银行也受到了这股风潮的波及，大家都急哄哄地去找一切可以找的路子。
不是没人向财政大臣和央行行长施加压力，但他们把墨索里尼的意思一说，然后又把国家持股25%的态度一表达，所有人都清楚了这次不仅是联合集团要他们的命，墨索里尼也要趁乱打劫一把，这还有什么好挣扎的？
11月14日，联合集团召开新闻发布会，正式公布联合集团第13个业务板块金融板块，以里奥为首负责人、包括弗朗西斯科在内的核心管理团队悉数亮相，里奥阐述了金融板块的发展规划，表示联合金融以联合银行为核心，集银行、信托、保险、证券、消费信贷五大职能于一体进行闭环运作。
里奥先公布了一条消息：自即日起先行提供2000万里拉的助学贷款，并宣读了一长串学校名单，凡列入名单学校的学生，都可独立向联合信贷申请助学贷款，并在工作后用薪水予以偿还。也可以学校为单位进行联合申请，联合集团会为学校提供一定的运作经费保证。
由于目前联合信贷尚未正式挂牌，需单独申请的学生可以就近去联合之家提交申请表和有关资料，核实后会尽快发放贷款并承诺保密。
助学贷款利率设置非常低，年息不过5%，且时间可长达10年记者们都看得懂这不是为了赚钱，这是为扶持教育与贫寒学生，所以这个建议还是非常引人关注的。
里奥随后公布了重要消息：为保持市场稳定，切实增强抗风险能力，严守“不发生系统性风险底线”，联合金融与18家中小银行签订并购协议并共同发起组建联合银行。虽然具体谈判条款没有公布，但资深记者还是很容易打听到消息：联合集团一共出资3000万美元，拥有新银行85%的股权，其余15%的股份掌握在原各中小银行手中，多的不过1%，少的只有0.7%，当然他们拿到了3000万美元。
联合银行将承接所有并购对象的债权债务，并在1925年1月1日正式以新形象全面亮相，同时联合集团准备向市场推出公司债，额度5亿里拉，年息6%，由联合银行总承销。
就在众人以为这件事基本就这么过去的时候，联合金融令人眼花缭乱的操作才刚刚开始：
11月17日，联合金融与意大利政府签署合同，转让25%股权给财政部，作价1000万美元这个价格虽然比联合集团收购价格贵一点，但政府也是占了很大的便宜，用公允价值来衡量，25%的股权至少值1600-1800万美元。更绝的是，有小道消息称政府根本没钱入股，所有资金都是暂欠联合集团的，将来用各种报废装备、土地、矿山和特许权来回报联合集团。
现在大家终于明白为什么财政大臣和央行一副高压态势，感情政府早就盯上了这块肥肉，想要撕咬一口，所以根本不会为这些中小银行撑腰小阿涅利这时候才反应过来老阿涅利对自己的提点，感情孔蒂尼和墨索里尼早就把条件谈好了，菲亚特如果贸然冲出去，将遭到两方的联合敌视。
姜果真是老的辣。
11月21日，联合金融与花旗银行签署协议，同意用500万美元的价格把米兰、罗马两家小型银行共14家分行卖给对手，让后者组建花旗银行意大利分行；
6天后，连正式招牌还没挂出来的联合银行宣布完成a轮融资：美国花旗、大通曼哈顿、美洲银行三家巨头共同增资3000万美元，获得联合银行扩股后24%的股权，每家8%；其他股东的股权相应缩小。
联合银行此时的估值是1.25亿美元，且手握大笔现金，挤兑风潮立即平息，联合集团也不说“不发生往来”的话了，这都已成为自己的银行，所有供应商都很清楚，今后必须把主办行放在联合银行，否则订单获取的优先权就没了。
弗朗西斯科本以为“事实女婿”会到此为止，但他没想到孔蒂尼的胃口比他大得多，拿到这些资金后的联合金融迅速向其他银行进攻，并开出了一年期存款利息3.75%的高额价码。这种高息揽储的举动立即吸引了意大利居民存款大搬家，其他未受波及的中小银行死伤一片，11月30日-12月9日不过短短10天时间，先后有7家位于威尼斯、那不勒斯、维罗纳等地方的中小银行因为存款流失，面临挤兑风险而宣布被收购。
12月28日，圣诞节刚刚过去，即将挂牌的联合银行宣布进行b轮融资，法国巴黎国民银行（法巴）、法国兴业银行（法兴）、里昂信贷银行三大巨头向联合银行增资4500万美元，获得21%的股权，每家7%，不过短短1个月，联合银行的估值便从1.25亿上升为2.15亿，随着估值的上升和资金的大量涌入，有更多的意大利中小银行倒下并变成了联合银行的分支机构。
随着美国、法国金融系统的入驻，意大利银行业的发展引起了英国方面的高度关注，《泰晤士报》公开撰文表示：联合银行的成立、崛起并引入国外资本，终于标志着意大利银行界打开了自我封闭和恪守传统的大门，虽然意大利银行业在过去有过辉煌历史，但这种历史随着文艺复兴的告一段落而永远消失了，盲目陶醉在这种历史地位的沉醉中，既不利于扩大也不利于进步……唯一让我们感到诧异的是，这一次的变革居然是联合集团这样一个金融业的外来搅局者引发的，或许今后我们要将更多的视线投向跨领域的竞争者？
弗朗西斯科从这个不同寻常的态度中嗅出了什么，他立即去找里奥沟通，后者表示，他也是刚刚听说：据悉安东尼奥和英国方面在洽谈，准备引入汇丰控股、苏格兰皇家银行、巴克莱银行三大巨头共同向联合银行增资，实现c轮融资。
“还有件事……”里奥吞吞吐吐地说道，“加莱和我说，由于目前中小银行已并购得差不多了，接下去就要向排名靠后的大银行进攻，他盯上的第一个目标就是南方银行……希望您有所准备，当然这句话他不好意思明着和您说，只能我来转达了。”
难怪当初贷款2亿里拉给8%利息这么爽快，收购后就变成自家的产业，这不是左口袋到又口袋么？
弗朗西斯科一惊：“您知道的，南方银行虽然在大银行里排名靠后，但他还有教宗这层关系，所以……”